TL Varlıkların Gücü ve Yatırımcıların Tercihleri: Borsa ve Fonlar Üzerine Analiz
TL varlıkların gücü korunurken, borsa bu hafta negatif ayrıştı. Yatırımcılar güvenli limanlara yöneliyor. Yeni fonlar ve yatırım fırsatları dikkat çekiyor.
TL Varlıkların Gücü ve Yatırımcıların Tercihleri: Borsa ve Fonlar Üzerine Analiz
TL varlıklar, faiz indirimi ve stopaj artışına rağmen gücünü koruyor. Borsa bu hafta negatif ayrıştı. Yatırımcılar güvenli limanlara yöneliyor. TL varlıkların faizi yüzde 50’den yüzde 45’e çekildi. Stopaj oranı ise yüzde 15’e çıkarıldı. Bu durum, getirilerde zayıflama gözlense de TL varlıkların hâlâ güçlü seyrini koruduğunu gösteriyor. Yatırımcıların risk ve getiri dengesi noktasında TL varlıkları en iyi alternatif olarak değerlendiriliyor.
Son bir haftalık yatırım getirilerine bakıldığında, en yüksek kazancı sağlayan yatırım aracı yüzde 5.5 getiriyle Kıymetli Madenler Fonları oldu. Bu fonlar, 100 bin TL’lik bir yatırımı bir haftada 105.460 TL’ye çıkardı. Cumhuriyet altını, pozitif getirisi ile güvenli liman olmayı sürdürdü. BIST 100 Endeksi ise yüzde 2.79’luk kayıpla yatırımcılarına zarar yazdı. Yatırımcıların sabit getirili fon ve altın gibi güvenli limanlara yöneldiği gözlemlendi.
Borsa ve Döviz Kurları Üzerine Gözlemler
BIST 100 Endeksi haftayı 9.602 seviyesinden tamamladı. Endekste 200 günlük hareketli ortalama da bu seviyede bulunuyor. Endeksin kalıcı olarak 200 günlük ortalamanın altında seyretmeye başlaması, satış baskısını artıracak. Bu nedenle endeksin yakından izlenmesi önem taşıyor. Borsada 9.600 kritik seviyesinin altında kalınması, yatırımcılar arasında endişe yaratıyor.
Döviz kurları sınırlı hareket ederken, dolar ve euronun haftalık getirisi yüzde 0.70’in altında kaldı. Genel olarak, borsa getirisi zayıflarken, yatırımcıların güvenli limanlara yönelmesi dikkat çekiyor. Borsadaki para pozisyonları takip edildiğinde, cuma günü ilk 5 kurum bazında 1.9 milyar TL’lik para çıkışı gerçekleşti. Bu durum, yatırımcıların borsa üzerindeki güvenini sorgulamasına neden oluyor.
Yatırımcıların Kâr Beklentileri ve Bilanço Verileri
Borsa İstanbul’da şirketler bilançolarını açıklamaya devam ediyor. Gelen verilere göre, 2024 yılı kârlılık açısından yatırımcıları tatmin etmiyor. Açıklanan 80 şirketin bilanço verilerine göre toplam kâr yüzde 27 düşüş gösterdi. Hisse fiyatları da yılbaşından bu yana yüzde 1.94 geriledi. Borsadaki genel kâr zayıflığı, yatırımcıların borsaya yönelimini sınırlı tutuyor.
Gelen bilançolara göre toplamda şirketlerin net kârı 138 milyar TL eridi. Yatırımcıların yüzünü güldüren bir performans görülmedi. Hisse fiyatları ile kârlılık arasındaki bağın zayıflaması, yatırımcıların piyasa algısına ve beklentilere odaklandığını gösteriyor. Bu durum, borsa üzerindeki belirsizlikleri artırıyor.
Sert Satışlar ve SPK İncelemesi
Haftanın son işlem günü olan 21 Şubat Cuma günü, ilk 5 kurum bazında 1.9 milyar TL’lik net satış gerçekleşti. Yapı Kredi 3.5 milyar TL, Bank Of Amerika’nın (BofA) satışları ise 1.3 milyar TL oldu. Gelen güçlü satışlar neticesinde endeksin günlük değer kaybı yüzde 2.09 oldu. Bu sert dalgalanma üzerine SPK inceleme başlattı.
Açıklamada, işleyişi bozar nitelikteki işlemlerin tespiti halinde cezai ve idari yaptırımların uygulanacağı belirtildi. Ayrıca, olağandışı fiyat hareketlerine neden olan maksatlı ve yanıltıcı haberlerin de incelemeye alındığı ifade edildi. Sermaye Piyasası Kanunu’nun 107. maddesine göre, piyasada yapay fiyat oluşumuna neden olanlar hakkında hapis cezası öngörülüyor.
Yeni Fonlar ve Yatırım Fırsatları
Yatırım fonlarına ilgi yüksek. Bir haftada 13 yeni fon kuruldu. Bu fonlar, girişim sermayesi, hisse senedi, karma ve değişken fonlar gibi farklı kategorilere dağılıyor. En fazla fon, girişim sermayesi alanında kuruldu. Toplamda 7 fon bu alanda yer alıyor. Yeni fonlar, yatırımcılar için farklı fırsatlar sunuyor.
Kuruluş tarihinden itibaren en yüksek getiriyi sunan fonlara bakıldığında, Hedef Portföy Filiz GSYF yüzde 7.79’luk artış ile öne çıkıyor. Girişim sermayesi fonları kategorisinde yer alan İsra Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföyü Birinci GYF, yüzde 0.48 getiri ile dikkat çekiyor. Son dönemde fon piyasasına eklenen yeni fonlar, yatırımcıların ilgisini çekiyor ve farklı fırsatlar sunuyor.
